对标国际一流企业，全面修复行情

国资委强调国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署。会议强调，面对蓬勃兴起的新一轮科技革命和产业变革，对标世界一流，国有企业在效率效益、战略性新兴产业布局、科技创新能力支撑等方面仍存在差距，国资国企要进一步提高政治站位，把企业价值创造行动抓紧抓细，务求取得工作实效。

目前国有企业面临的大问题是三个，第一个是创新力不足，很多国企集中于传统行业，躺平赚钱，不想创新。 所以，在战略性新兴产业方面，明显落后，典型的是高端数控机床领域。第二个是生产效率不高。与国际巨头相比，净资产收益率、利润增长率，人均产出存在明显的差距。第三个是，激励体制障碍。

与民营企业的摸石头过河的不同，其实我们国企是有学习的目标的。一种是学习新加坡的国有资产管理公司模式，新加坡的国有资产长期投资回报率是12%，我们长期回报率是4%左右，如果能提高8%的收益，那么什么养老金问题，一下子都能解决。还有一种学习模式就是对标国际企业，模仿式创新，不需要原创。那么多钢铁，煤炭，水泥等传统企业，国际上对标公司比比皆是，那些对标公司的财务报表都是公开的，研究一下，为何别人的数据，找找差距就行了，提高了国有企业的效率，多向国家缴纳税收，国家的财政收入也自然就有了。

我们认为，如果我们的国有企业真的能向国际一流企业看齐，那么国有企业，特别是中字头国有企业，会出现一轮估值修复行情的。而且年初的时候，我们就讲了，解决消费不足，解决沪指十年在3000点上下的横盘，就是买入国有大型企业，先让股市起来，让资金进入股市。老百姓在股市赚钱了，自然会有消费。要啥万亿消费券，谁有钱都会花，你要是有钱真的不会花，你来找我，我替你花钱。

有朋友问我，怎么看5%的增长目标？我觉得中规中矩，相比于去年艰难的3%，我认为，今年目标基本上没有大的问题，会实现，但与去年出口数据拉动相比，这个5%，更多的需要扩大内需，促进消费，会有消费股行情。我建议大家一定要看《寻找百倍消费股》，因为消费的龙头就是白酒，书里面我把逻辑讲的特别透彻了。最后，我认为大盘和医疗板块调整基本到位，3月大概率会出现二次估值修复行情，并且有望延续到2季度。

吕长顺（凯恩斯 ） 证书编号： A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】